Alors qu'il pille les trésors de la flotte espagnole, Francis Drake, le Dragon des Mers, fait une incroyable découverte. C'est dans la cale d'un galion qu'il rencontre Élizabeth I, Reine d'Angleterre… Ces deux ennemis naturels se trouvent pourtant un objectif commun. Leur mission : détruire le royaume d'Espagne et faire tomber son roi arrogant ! Nommé amiral de la flotte, Drake se prend de fascination pour sa nouvelle reine et lui promet mont, merveilles et surtout… le contrôle des océans !